Curso De Trading Gratis (compraraccionesdebolsa.com/)

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Esta es la estructura del curso de trading gratis, basado en los artículos que se van publicando en el blog. Pincha sobre los enlaces para acceder a los distintos artículos. También puedes acceder a mi curso de bolsa, donde se tocan otros aspectos y complementarios de este curso: Curso de Bolsa. 

Primeros pasos en la Bolsa

1. Consejos para invertir en bolsa
2. Tres errores típicos de inversor en bolsa novato
3. Derechos que adquieres cuando compras acciones de una empresa
4. ¿Por qué se generan las cotizaciones de las acciones?
5. ¿En que consiste una OPV?
6. Tipos de órdenes para comprar acciones

Principios básicos del análisis técnico

1. La Teoría de Dow
2. Distintos tipos de gráficos
2.1. Elegir la escala del gráfico
3. Como se generan los soportes y resistencias
3.1 Medir la intensidad de los soportes y resistencias
4. Análisis en distintos marcos de tiempo
5. Las fases de las acciones

Nociones de análisis fundamental

1. Buscando valorar empresas con análisis fundamental
2. Principales ratios del análisis fundamental (1)
2.1 Ratios del análisis fundamental (2)
3. Tamaño del negocio
4. El Per
5. Relación entre el bono y la bolsa
6. La curva de tipos y su relación con la evolución de la bolsa
7. La cuenta de pérdidas y ganancias
8. Los datos económicos y la evolución de la bolsa

Patrones de Trading

1. Patrón de hombro-cabeza-hombro
1.2 Patrones de cambio de tendencia
2. Triángulo simétrico
3. Identificar la acción del precio
4. Rupturas de lateral
5. Patrón de platillo o suelo redondeado
6. Patrones complejos basados en los números fibonacci
7. Cuña ascendente, con implicaciones bajistas

Los Indicadores técnicos

1. ¿Que son los indicadores técnicos?
2. Las medias móviles
3. El MACD
4. El Movimiento direccional y el ADX
5. El OBV, un indicador de volumen
6. El Ichimoku
7. Indicador técnico complejo Atlas 10
8. Indicador técnico complejo Vigía 9
9. El Koncorde, otro indicador de volumen
10. El Impulse System
11. Los indicadores de amplitud
12. El Oscilador Estocástico
13. Conociendo el RSI (Relative Stregh Index)
14. Reconociendo divergencias ocultas

Velas Japonesas

1. Primeros pasos con las velas japonesas
2. Velas Pin Bar
3. Velas Maestras
4. Las velas Elefante
5. Inside Bars
6. Velas martillo y hombre colgado
7. Velas Heikin-Ashi

Psicología del Trading

1. Las creencias que nos limitan
2. El miedo
3. La disciplina
4. La consistencia
5. Superando una mala racha de Trading
6. La psicología del triunfo
7. La intuición
8. Pasar de las cuentas demo al Trading real

Poniendo todo junto, los sistemas de Trading

1. La esperanza matemática
2. Crear un sistema de Trading
3. La triple pantalla de Alexander Elder
4. La Martingala
5. El sistema Lowry
5.1 Los otros sistemas de Lowry
6. El sistema de las Tortugas
6.1 Los canales Donchian
7. Sistema de Trading para forex, el sistema Arizona
8. Rutinas de Trading (plan de trabajo)
9. El diario de Trading

Administración del dinero

1. El tamaño de la posición
2. El trading Vs Poker
3. Stops de pérdidas
4. Trailing stops

NYSE McClellan Oscillator: updated October 16, 2015

By Tom McClellan, Editor, The McClellan Market Report

We have learned a lot about the behavior of the McClellan A-D Oscillator since my parents, Sherman and Marian McClellan, brought it to the public back in 1969.  One of the points that we have learned is that the proper way to interpret it depends on the market environment you are in at any given moment.

http://www.mcoscillator.com/learning_center/weekly_chart/mcclellan_oscillator_interpretation/

If I were to distill all of the collected wisdom about the McClellan Oscillator into simple sound bites, I would have to break it down according to levels of understanding of the complex messages it can convey.  So here, in degrees of increasing sophistication, are the important points:

McClellan Oscillator 101 – Positive is good, negative is bad.

McClellan Oscillator 201 – Overbought and oversold readings are important, as are divergences, although they can sometimes be misleading.

McClellan Oscillator 301 – Complex structures above or below zero convey an important message about which side, bulls or bears, is in control.  Conversely, simple across-and-back structures imply a lack of control.

Graduate Level – How one should interpret the McClellan Oscillator is dependent on whether the stock market is in an uptrend or a downtrend.

Now some explanation, as I try to bring you all up to the graduate level in one fell swoop.  When the stock market is in an uptrend, if you see the McClellan A-D Oscillator rise up to a level above +150, and the higher the better, it is a sign of strong upward initiation and a promise of even higher highs to follow.  Yes, it is an overbought condition, but an overbought reading in an uptrend is not a terminal event as one is in a downtrend.

We saw an example of that back in October 2014, at the left end of the chart above, when the Oscillator climbed up to a high of +271, and stayed at a high level for a long time.  It was a message that the worries over the Ebola Panic were done, and that there was still plenty of liquidity available to help lift the overall stock market.

Subsequent rallies were not quite as strong, and we did not see any subsequent instances of strongly positive Oscillator readings.  The final price high in May 2015 came with the McClellan A-D Oscillator at a peak reading of only +51, showing the tepid strength in the liquidity stream.

Now we are in a downtrend, and the countertrend rallies have been able to take the Oscillator up to a level which would otherwise be an indication of strong new upward initiation.  But the lack of follow through reveals those high readings to be markers of blowoff tops instead of strong new initiation.  The latest Oscillator peak rose all the way up to +303, and we thus far are not seeing follow-through.

If the Oscillator continues falling and goes back down through the zero line without building any complexity up above zero, then that will be a “tell” that the recent bounce has been just a countertrend rally, and is not the start of a new uptrend.  That is the outcome which I expect to see, and so the Oscillator serves as a great tool for confirmation of expectations.

As an historical example of this principle, this next chart looks back at the period from 2008 to 2009.

McClellan Oscillator 2008-09

During the whole of the bear market in 2008, we saw several instances of the McClellan A-D Oscillator rising up to very high levels, not just above +150 but up well above +200.  And in each case, it marked the end of a countertrend rally rather than the initiation of a new uptrend.  It was not until we got past the final bottom in March 2009 that the meaning of the very high Oscillator readings started to change.  Each subsequent instance of a very high Oscillator reading marked another bullish wave of upward initiation.

If one had been looking at these readings in real time, it might have been hard to know that the really high readings in late March 2009 were somehow different than the ones all during 2008.  So if one had only the McClellan Oscillator as a tool, then it would have been possible to make an initial misinterpretation of the surge higher in March 2009, thinking that it was just another countertrend rally.  But the tell in that case was that the Oscillator remained at a high level longer than in all of the countertrend rallies of 2008, and the market refused to stop going up.  At some point an honest analyst would have to change his view and accept that there had been a sea-change.

That’s easy for me to say now, and it would have been hard to do in real time as it was happening back then, I know.  But this serves as a good lesson for us all to remember as we seek to properly interpret what we see in the Oscillator and in the market going forward from here.

By that, I mean that if the +303 McClellan Oscillator reading on Oct. 8 is followed by a prompt downturn and no further upward movement, it will be a tell that we have just seen yet another countertrend rally within what is supposed to be a downtrend lasting until at least April 2016.  But if, instead, the Oscillator stays above zero long enough to push the Ratio Adjusted Summation Index above +500, then that will be an entirely different message.

Tom McClellan
Editor, The McClellan Market Report

Paralelismos SP500 del 2011 y 2015: tiempos de volatilidad (por JLCarpatos)

Artículo publicado por José Luis Cárpatos en http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/situacion-intradia-paralelismos-2011-tiempos-volatilidad-roturas-293284#.ViTAg0MIv6k.twitter, donde hay un interesante análisis del gráfico del SP500 en 2011 y en la actualidad. A pesar de las últimas subidas en Octubre aconseja esperar una vela Heiken Ashi cerrando por encima de la MM200 antes de hacer nada.....

Al final buen cierre el viernes en EEUU y una buena ganancia acumulada en octubre. Este fin de semana Bespoke publicaba que había pasado otras veces en las cuales en los 12 primeros días de trading de octubre se había ganado más del 3%, como ahora, y el resultado era bastante interesante.

En el resto del año se subía el 77% de los años, con una media de subida del 2,01%. El cálculo está hecho desde 1928. Desde 2011 no se veía un octubre tan fuerte. Y la realidad, es que como muchos analistas destacan en los últimos días, si superponemos el gráfico de 2011 encima del de este año son muy muy parecidos.

¿Qué paso en el 2011 después? Pues aquí lo podemos recordar:

Pues ya ven, lo he traído porque si se fijan el paralelismo es total. Viniendo de una buena caída, remontada en la primera parte de octubre, se sigue subiendo después, y se llega a la poderosísima media de 200… y se pasó dos meses más intentando pasarla hasta fin de año sin poder con ella… Como vemos la media de 200 es muy dura incluso a finales de año. Y claro ahora vemos el gráfico actual:

Y estamos igual, tiene toda la pinta de que llegar a la media de 200 se llega, va con fuerza y las manos fuertes apoyan, pero eso es ya sólo un 1´5% más de subida más o menos respecto al cierre del viernes… y este enemigo es tela marinera ¿volverá a pasar como en el 2011? ¿nos la tragaremos? Imposible saberlo, habrá que esperar…. pero es la clave del fin de año…

¿Alguna pista operativa? Pues podría haber una, veamos de nuevo el gráfico del final del 2011 en velas heiken ashi, en esta ocasión:

Ni una sola verde, totalmente fuera al alza de la media…

Luego ya saben, si en los próximos días, con permiso de los sustos chinos, llegáramos a ese nivel, una vela heiken ashi verde diaria totalmente fuera de la media sería una señal positiva, mientras no la haya, mejor no jugar a aventurarse más, mientras no sea pasada esa media.

Y para tener más pistas en esa lucha, importante saber quién es quién hoy en día en el S&P 500, porque se habla mucho de materiales básicos, pero la ponderación del sector es de poco más del 2%, insignificante. Los que parten el bacalao, tecnología, 21% de ponderación, financieros 16%, cuidados de salud 15%, consumo entre sus dos modalidades discrecional y staples el 22%.  Los demás sectores no tienen fuerza para mover demasiado mercado.

 Uno de los trabajos más pesados del trader, es el estar en continuo estudio del mercado, pues el mercado es como un ser vivo, que se transforma y que muta de forma constante. Es absurdo comparar al mercado actual con el de los años 90 por poner un ejemplo, no se parece en nada, y no hablo por hablar, que un servidor estaba allí J

Pues bien, últimamente se está viendo una forma diferente de comportarse, el mercado se está volviendo un poco maníaco depresivo… está cambiando más que nunca en la historia el nivel de la volatilidad.

Lo pueden ver en este gráfico. En el mismo se miden los niveles más violentos de cambio en rachas de 5 días, al alza y a la baja.

Como ven, y teniendo en cuenta que se trata de una tabla desde 1990, está completamente desproporcionado el número de incidencias del 2014 y 2015, que son las subrayadas en amarillo…

Nunca la volatilidad se había movido tanto como ahora.

Pueden ver más sobre este tema en este artículo que es la fuente de la tabla:

May You Live in Volatile Times

http://pensionpartners.com/blog/?p=1673

Así que tendremos que incorporar a nuestra percepción del mercado, que hoy en día se cambia de dirección más fácil que nunca, si bien, como ya expuse el otro día, creo que los indicadores clásicos de volatilidad deberían ir al taller respecto a su fórmula de cálculo, pues no están reflejando bien lo que realmente vemos a veces tras las pantallas, y sí lo reflejan indicadores más sencillos como el ATR. Igualmente creo que el fuerte uso operativo que se hace hoy en día de los etfs sobre vix, sus futuros y sus opciones también aumentan este fenómeno. Pero al margen de esto, está claro, que el mercado ha mutado… ahora se ha vuelto mucho más voluble que nunca, cambia de opinión muy rápido, tenemos necesariamente que incorporar este factor a nuestro método de trading.

 Uno de los mayores quebraderos de cabeza que puede tener un trader, opere en el plazo que opere, es el de discernir cuándo se está rompiendo en serio, un soporte, una resistencia, o un nivel clave. Las rupturas falsas son muy habituales.

Leer más: http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/situacion-intradia-paralelismos-2011-tiempos-volatilidad-roturas-293284#ixzz3p0XftKJO