Batería de Indicadores

Batería de indicadores para entrar-salir de compras según sentimiento de Mercado y Market Timing

Sistema en mensual: Vigilar siempre cada mes la media MM10 mensual del SP500, si el precio está por debajo de ella hay que estar fuera del mercado (y/o pasar a liquidez o bonos). Y también el indicador complejo BofAML B&B.

Sistema sencillo SP500 (sistema 6 meses alcistas): compra SP500 si al llegar el 1 de Octubre el MACD en diario está cortado al alza (histograma en verde); si no lo está esperar a que lo esté para entrar. Para salir, se vende el 31 de Marzo sólo si ese día el MACD está cortado a la baja (histograma rojo); si no lo está esperar el corte a la baja para vender la posición. Podemos esperar siempre 2 barras para confirmar corte del MACD.

De Market Timing  para Corto y Medio Plazo

1. Completa plantilla actualizable en GoogleDocs (cortesía de @Alex2Salamanca) que incluye todos los Indicadores de Amplitud de Mercado del NYSE, Nasdaq y EuroStoxx600, así como indicadores de datos macro en USA: https://docs.google.com/spreadsheets/u/0/d/1zK49Ux-fXwqAuG6M3yPc_DNZI_iClnM9_GpAy8MSdrk/htmlview. También en la nueva web https://amplitudmercado.com/nyse
   
2. Gráfico ADn referido a SP500 en tiempo real: https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24NYAD&p=D&yr=0&mn=11&dy=0&id=p79881806903. Based on Net Advances, which is the number of advancing stocks less the number of declining stocks. 
3. Above the Green Line, para el corto plazo se pueden consultar valoresy sectores: Buy high, and Sell Higher - Momentum Investing http://stockcharts.com/public/1107832. En paralelo, conviene echar un vistazo el sistema semanal sencillo de 57 Best Market Timing Indicator - S&P 500 - Weekly que marca entradas y salidas con compra ETF de SP500.
4. Large Market-On-Close Stock Order Imbalances (MOC orders): Close Imbalance information is disseminated starting approximately 15 minutes before the market close. MOC orders are typically used by ETFs and mutual funds to carry out changes to portolfios, so Order Imbalance information may indicate portfolio changes. Mirar el dato Notional y tendencia de los últimos 5 días para ver si hay compras o ventas masivas https://marketchameleon.com/Reports/StockOrderImbalanceReport
5. Ratio put/call: mirar la media de 5 días del ratio put/call y vigilar el ascenso desde abajo por encima de línea verde 0,60 donde saltan todas las alarmas rojas (ver explicación completa en serenitymarkets), y la vuelta desde arriba por debajo de la línea 0,75 indicando fin de corrección. Consultar en  http://schrts.co/EJgHTCfp o en http://www.indexindicators.com/charts/sp500-vs-put-call-ratio-equity-1d-sma-params-x-x-x-x/ donde se superpone con el SP500. Consultar la versión $CPCE suavizada con media de 5 días en https://stockcharts.com/public/3421479 y también en https://amplitudmercado.com/varios
6. A vigilar si el oscilador de McClellan está muy por encima de 50 (>60), ya que esto se podía traducir en una corrección de corto plazo o tiempo: https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYSI&p=D&yr=0&mn=6&dy=0&id=p86203669426&a=275137244. 
7. Momento Weinstein (Advance Decline Line 1%) en tiempo real: http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24NYAD%3A%24NYTOT&p=D&yr=0&mn=9&dy=0&id=p08306107682&a=262854147 . This is the Advance Decline Line with a long term smoothing of 200 days.  Carl Swenlin prefers using an exponential moving average and Stan Weinstein prefers a simple / arithmetic moving average. Representa a la media de 200 días de todas las pendientes de la línea AD. Es fundamental que sea mayor que cero ya que si no fuera así, estaríamos viendo seguramente divergencias bajistas o malas lecturas en la Amplitud de Mercado. 
8. Plantilla que incluye resumen en un solo gráfico de los indicadores y osciladores ADn, MsClellan y ADX (por forero de http://www.carterasdebolsa.com) http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYAD&p=D&yr=0&mn=8&dy=0&id=p84088696275&a=264616983
9. Compras masivas de los insiders es un magnífico indicador (las ventas no suelen indicar nada) algo que se da pocas veces y que puede ser muy provechoso en largo plazo: http://openinsider.com/charts. De todas formas antes de comprar un valor USA mirar qué hacen los insiders con él: http://openinsider.com https://finviz.com/insidertrading.ashx.
   
10. Fear & Greed Index o indicador del miedo, en el que revisar las lecturas extremas de complacencia o miedo: https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/ y en https://amplitudmercado.com/varios. También es útil, pero de pago, el Índice BofAML B&B (Bull and Bear de Bank of America); por encima de 8 indica extremo peligro de bajadas, luego se puede ir a 0 y tirarse tiempo allí con mercado ya subiendo antes de que de entrada estable: https://snbchf.com/2018/01/skoyles-silver-bullion-money/bofaaml-bb-jpg/
11. ¿Día de largos? suele ser el día en que un patrón alcista da comienzo o se instaura (formado de 4 impulsos alcistas o el clásico de ondas Elliott 1-2-3-4-5-ABC). En ese día, el Oscilador McClellan es mayor que cero o queda muy cerca, cuando además justamente en ese día subieron un % muy importante de acciones y la vela que vemos tiene un gran cuerpo real blanco o verde y además el volumen desarrollado por valores alcistas es mayor de 10 veces al bajista, idealmente 15 o más: https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24NYAD%3A%24NYTOT&p=D&yr=1&mn=0&dy=0&id=p97038875935&a=440930480
12. Número de acciones que hacen mínimos en el último año: El indicador, desarrollado por Oscar Cágigas, (Onda4) mide el número de acciones del NYSE cuyo precio a cierre de día es el mínimo de las últimas cincuenta y dos semanas. La señal la proporciona cuando el indicador ha superado el umbral de 40 acciones durante cinco días consecutivos, momento en el que indica que hay que iniciar la cobertura. Mínimos Anuales
13. Number of Stocks Over 200-Day Average: http://schrts.co/AYFaMKFu para más corto plazo mirar el número de acciones sobre la media de 50 en http://schrts.co/iKdYnkcE 
    
14. Se pueden consultar asignaciones tácticas de activos ETFs GTAA portfolios para tener idea de cómo evolucionan los sectores https://www.bogleheads.org/wiki/Three-fund_portfolio. La web  https://investingforaliving.us/gtaa-based-portfolios/ aunque no está acutalizada.
    

De sentimiento de Operadores de mercado

El sentimiento de los particulares es para entrar a la contra, mientras que conviene mirar a los grandes hedge y COTS que suelen estar en el lado correcto.

1. Antes de compras de medio-largo plazo revisar la estructura de futuros del VIX. Por opinión contraria, si tiene pendiente positiva es bueno para la bolsa: http://vixcentral.com/. Más que su valor absoluto hay que mirar si los futuros están en "contango" (situación normal para bolsas, con valor positivo en pestaña Contango) o en "vanguardation" (alta volatilidad, con estructura invertida, menor que cero). La lectura de valor absoluto del VIX en http://schrts.co/AHNJdmyU (más información sobre cómo interpretar el VIX consultar la web de José Luis Cava). 
2. Revisar el volumen de negociación de los Dark Pools, cuando está bajo adelanta un mercado bajista o al menos incierto: https://squeezemetrics.com/monitor/dix
3. Encuesta de sentimiento de Inversores Institucionales en USA: en https://amplitudmercado.com/encuestas/investors. Alexander Elder entendía que cuando el número de bajistas sube del 55% estamos en un momento de pesimismo elevado con un “posible” suelo de mercado.
4. Sentimiento de Inversores Particulares en USA: http://www.aaii.com/sentimentsurvey y en https://amplitudmercado.com/encuestas/aaii. La lectura más habitual de las encuestas de sentimiento es la de la opinión contraria por la cual en momentos de pánico deberíamos explotar ese dato.
5. Informe semanal de los  Commitments of Traders, grandes participantes del mercado en USA proporcionado por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC): https://www.traderscmt.com/
6. Sentimiento de los Hedge Funds y otros: https://hedgopia.com/
7. Sentimiento de Particulares broker IG: https://www.dailyfx.com/sentiment-report
   
8. Sentimiento de Inversores Institucionales en Alemania: https://www.comdirect.de/cms/finanzwissen-marktchance-dax-sentiment.htm

Macro-Económicos y de Largo Plazo

1. The Buffett Indicator as the ratio of total US stock market valuation to GDP: muy seguido por las manos fuertes para la creación de carteras de largo plazo (no es indicador de corto-medio plazo). Valores mínimos suelen ser buenos puntos de entrada en el mercado, y valores por encima de +60 indican mercado sobrevalorado http://www.currentmarketvaluation.com/models/buffett-indicator.php#current-analysis.
   
2. Dynamic Yield Curve en: http://stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.php Mide la relación entre el tipo de interés y la evolución de la bolsa a lo largo del tiempo. Preocupante si invierten su evolución. 
3. Indicadores Macro-Económicos USA
   La reserva federal es la responsable de medir la situación de la economía de USA y actuar en función de su estado de salud. En su página web (Reserva Federal USA) se puede hacer un seguimiento de los indicadores y su relación con los ciclos de recesión de la economía de USA.
   Tras el estudio de la gran mayoría de los indicadores, Paul Novell (Investing for a living) seleccionó un conjunto de seis indicadores que cubren los principales aspectos de la economia a partir de los cuales se puede anticipar un ciclo de recesión. Los indicadores son:
   • Tasa de desempleo: El indicador es una media simple de 12 meses sobre la tasa de desempleo. La señal la proporciona cuando la tasa de desempleo cruza la media. Si cruza al alza , indica que hay que deshacer la cartera. Si cruza a la baja, indica que hay que formar la cartera. Tasa de desempleo USA
   • Ventas de Artículos al por menor y Servicio de comidas: El indicador mide la variación interanual de las ventas. La señal la proporciona cuando cruza el umbral de cero, momento en el que indica que hay que deshacer cartera. Ventas USA
   • Producción Industrial: El indicador mide la variación interanual de la producción. La señal la proporciona cuando cruza el umbral de -2.3, momento en el que indica que hay que deshacer cartera. Producción Industrial USA
   • Licencias de construcción de vivienda privada: El indicador es una media simple de 3 meses de la variación interanual de la concesión de licencias. La señal la proporciona cuando cruza el umbral de -16. Licencias de construcción USA
   • Diferencia de Bonos de largo plazo contra los de corto plazo: El indicador mide diferencia de la tasa de los bonos. La señal la proporciona cuando cruza el umbral de cero, momento en el que indica que hay que deshacer cartera. Diferencia Bonos USA
   • Índice de Endeudamiento: El indicador mide las condiciones de financiación de USA. La señal la proporciona cuando cruza el umbral de +0.5, momento en el que indica que hay que deshacer cartera. Endeudamiento USA
4. Gráfico del Wilshire 5000 Index (the "total market index") en: http://schrts.co/FgmtDFYp. It can be useful to track US stock market timing in addition to or in parallel to Mansfield RS (or the Relative Performance compared to an index such as the S&P 500).