La situación bajista está activa (por Luis Ortiz de Zarate)

Por Luis Ortiz de Zárate en http://analisisbolsa.com/la-situacion-bajista-esta-activa/.

Teniendo claro que en los mercados americanos las caídas son escasas, el pasado jueves abrieron una ventana bajista, tal que a pesar del rebote del viernes, la situación bajista para la primera parte de la semana sigue siendo la situación más probable. Sin embargo, aunque el precio se desplace al alza, la confianza en dicho movimiento al alza pasa por las roturas de las Resistencias Relevantes expresadas en los gráficos adjuntos.

Con respecto al IBEX, el viernes se generó un rebote hasta la rr0, zona de continuidad bajista, más si consideramos que en la barra de las 17 horas se produjo un giro del Piano Oscillator desde una situación extrema (línea vertical continua color fucsia). En base a ello, el planteamiento es el de retomar el proceso bajista. Sé que el IBEX está cerca de su Soporte Relevante SR2, pero por el momento éste es un SR que no me da excesiva confianza, sobre todo si lo miramos desde el punto de vista horario (el SR2 es un Soporte Relevante de base diaria). Si se reinicia el movimiento a la baja, se generará una “Bonita de STCH en Exceso” por la que habría que apostar.

De todos modos, siempre existe una pequeña posibilidad en el sentido inverso, y en este caso, en el gráfico podemos ver un recuento de Elliott en donde todo el proceso bajista sería un doble 3 “abc-x-abc”, Dicen que la esperanza es lo último que se pierde, pero yo no me lo creo (hoy).

En el gráfico del DAX podemos ver la evidencia de la debilidad. El rebote ha llegado a la zona de Resistencia del RSI (barras de precio marrones), ha tocado el Entorno de Acción que yo considero en la rr0, y solo falta la confirmación de la tendencia bajista para ver mayores movimientos a la baja.  Si realmente se retoma el movimiento a la baja, veremos una “Bonita de STCH en Exceso”. En el momento actual, el planteamiento más probable es el de continuar el proceso bajista, objetivo mínimos previos.

En el S&P la situación de corto plazo también es bajista, pero es un planteamiento bajista totalmente distinto al planteamiento europeo, es decir, aunque el S&P retroceda, mientras no se rompa a la baja el Soporte Relevante SR0, será un retroceso controlado del movimiento alcista previo, sin mayor problema.

Me parece interesante recordar el comentario realizado en el informe previo con respecto al S&P “Con respecto al S&P, a las 16 horas se generó el giro a la baja del Piano Oscillator desde una situación extrema, a las 17 hora se generó una “Bonita de STCH”. El Soporte Relevante sr1 fue roto a la baja, y el objetivo inicial sería caída al SR0, aunque el sr2 podría provocar el giro al alza, por lo que aunque no lo creo probable, debemos mantenernos alerta en dicha zona. A las 22 horas se ha generado un giro al alza del Piano, lo cual podría provocar un rebote“.  La línea vertical de trazos y puntos color rojo representa el inicio de la mencionada “bonita”, y la de color negro representa su final. La señal acabó casi sin pérdidas, y el rebote al alza por la señal del Piano se produjo. Pero era solo un rebote. Para que fuera más que un rebote, tendríamos que ver la superación de los máximos del pasado viernes, lo cual supondría también la rotura de la LTBR color azul (ver elipse color verde claro). Mientras esto se se produzca,el objetivo sigue siendo el Soporte Relevante sr2.

Suerte a todos, los alcistas, los bajistas, los siempre alcistas (a estos menos, por no saber) y a los siempre bajistas (a estos menos aún, por ser odiosos).

¡No va más señores! La corrección está aquí! (por bolsa&cartera)

Artículo extraído de la web bolsaycartera.com analizando el índice americano SP500:

 

No, no me malinterpreten, soy alcista porque así me lo dicen mis indicadores. El mercado está más sano que una manzana, pero hasta el mejor atleta necesita reponer fuerzas para la siguiente carrera.

SP500 contado diario

SP500

Los dos indicadores superiores muestran la salud del mercado a medio plazo:

• La línea AD del NYSE hizo el jueves nuevos máximos históricos y el precio no lo ha conseguido todavía.
• Mi indicador de nuevos máximos y mínimos del NYSE muestra barras azules. Eso quiere decir que el número de acciones que hacen nuevos máximos anuales en el NYSE es superior, consistentemente, a los que hacen nuevos mínimos, es decir, propio de un mercado alcista.

Sin embargo hay indicadores que muestran agotamiento de la subida:

• El oscilador McClellan marca divergencia bajista. Como veis la marca desde hace tiempo, sin embargo después de una mínima incursión en el lado negativo, está otra vez a punto de bajar de cero. Esto nos viene a decir que si el viernes no vimos el techo de este primer impulso, poco falta.
• El momento Weinstein mensual (Momento 20) también marca divergencia bajista. En la subida de octubre del año pasado, ya nos avisó del mismo modo.
• El ratio de la volatilidad está bajísimo. La volatilidad a corto plazo es menos de la mitad que a largo plazo. La volatilidades a corto y largo plazo tienden a igualarse por lo que ha de revertir a 1. La forma más rápido de conseguirlo es aumentando la volatilidad a corto plazo en el sentido inverso que llevaba el precio. Es decir, lo lógico es que en breve, hayan fuertes caídas.

Las conclusiones que saco de estos indicadores son:

• El mercado ha retomado la tendencia alcista.
• El mercado necesita una corrección antes de hacer nuevos máximos históricos (el SP500 se entiende).
• Si no hemos visto ya el techo de este impulso, creo que como mucho el precio podría llegar a la línea de tendencia bajista dibujada (línea roja en el precio).
• El objetivo de esta corrección podría estar más o menos en la media ponderada de 150 sesiones, es decir, la zona 1970 – 1990.

Veremos…

Saludos y buen fin de semana.

Dentro de los Niveles de Control europeos, movimiento lateral (por Luis Ortiz de Zarate)

Análisis de la situación técnica de los mercados tras las vacaciones de Semana Santa por Luis Ortiz de Zárate (analisisdebolsa.com).

Si por un lado, los mercados americanos se mostraron alcistas al romper al alza sus Resistencias Relevantes, han sido los mercados europeos los que han definido la existencia de un movimiento lateral, al menos en un principio, pues todos sabemos que lo que en un principio podemos considerar en un movimiento lateral, finalmente se puede convertir en un giro del movimiento.

Podemos considerar como más probable el movimiento lateral después del último movimiento al alza, pero no podemos descartar el giro a la baja.

En el gráfico horario del IBEX tengo expuesto un recuento de Elliott “1-2-3-4-5″ color rojo, y bajo esta hipótesis de recuento de Elliott estoy considerando que desde los mínimos de febrero se ha realizado una onda de impulso al alza, y actualmente estaríamos desarrollando una onda “a-b-c” correctiva color rojo, la cual, una vez finalizada, daría pie a un nuevo movimiento al alza. Se puede ver que existen numerosos Soportes Relevantes, lo cual dificulta o hace imposible pronosticar el punto de caída del IBEX, pero lo que si tenemos que tener claro es el punto de no retorno. Para mi dicho punto pasa por la rotura del Soporte Relevante SR1. Mientras tanto, no existen señales de la Teoría Relevante, y especular al alza o a la baja es sumamente complicado.

Ya sé que ésto es lo mismo que no decir nada, pero es que no me puedo inventar las cosas y ésta es la información que tengo viendo el mencionado gráfico horario del IBEX.

Si miramos el gráfico diario del IBEX, yo creo que se ve la situación mucho más clara. Mientras el IBEX no rompa al alza la RR4 y la LTBR color rojo, el planteamiento alcista es muy dudoso. Es más, si no hacemos recuentos en gráfico horario, y miramos solo el gráfico diario, puede parecer más evidente que el movimiento al alza desde mínimos del mes de febrero son solo las ondas “1-2-3 y 4″, que puede quedar una onda “5” al alza para inciarse el retroceso, o lo que es peor, que el movimiento al alza fuera simplemente una “a-b-c” que que ya estemos en un giro a la baja. Pero ésto es mucho especular, y mejor esperar a ver si se rompe a la baja el Soporte Relevante SR1 o se rompe al alza la Resistencia Relevante RR4. ¿Queda clara la idea de medio plazo?

En el gráfico horario del DAX, llevo diciendo desde hace más de 1 semana que todo movimiento entre la RR2 y el SR0 es un movimiento lateral incontrolable, y buscar operativa dentro de este movimiento lateral es sumamente complejo desde el punto de vista de la tendencia, y la única operativa posible es operar a la baja en la RR2 y al alza en los Soportes Relevantes. La franja de dicho movimiento lateral la he reflejado en el gráfico con un rectángulo color rojo. Las únicas referencias, dentro de la Teoría Relevante son las líneas verticales continuas color fucsia, que representan los giros en zona extrema del Piano Oscillator. El jueves se generó la última de ellas, que representa la opción de un giro al alza. Aún así, sigo diciendo que los movimientos dentro de esta zona lateral son complejos, y como se puede comprobar simplemente tenemos idas y venidas al alza y a la baja, sin que se haya iniciado ningún movimiento claro en uno u otro sentido.

La situación actual del S&P sugiere una continuación bajista, en tanto en cuanto no se rompa al alza la Resistencia Relevante rr1. La flecha bajista color marrón informa de la existencia de una “Divergencia Bajista OK” la cual se confirmó con la rotura a la baja de la DMA CRÍTICA. tal y como explicaba en el informe de ayer. Por otro lado podemos ver que la LTAR color azul se rompió con un hueco bajista, lo que da mayor solidez a dicha rotura de la LTAR. Pero el movimiento se detuvo en el Soporte Relevante sr0 al tiempo que se generó la señal de fin del movimiento a la baja denominado “Segundo Aviso de Fin de Movimiento Anticipado” (línea vertical de trazos color verde oscuro).

A pesar de ello, el precio se ha dirigido a la rr1, con Resistencia del RSI (barras color marrón oscuro), apoyándose en la DMA CRÍTICA, y además con un nuevo giro del Piano Oscillator en zona extrema (línea vertical continua color fucsia). Esto no es más que un “Apoyo de 2+2+2 P en Tendencia” bajista. En base a ello, hay que apostar por la continuación bajista desde la rr1, con cambio de criterio solo si se rompe al alza la mencionada rr1.

Como continuación de la hipótesis bajista está la opción de que se genere una “Bonita de STCH” a la baja, tal y como puede verse en el gráfico adjunto.

Por último quiero destacar como casi todos los valores directores del IBEX se detuvieron en zonas complejas de Resistencias Relevantes. Solo la rotura de estas RR’s daría confianza al movimiento al alza en nuestro IBEX.

Retroceso controlado hasta el momento (por L. Ortiz de Zárate)

Análisis de la situación técnica del SP500 tras las vacaciones de Semana Santa por Luis Ortiz de Zárate (analisisdebolsa.com).

El lunes de Pascua hay descanso en la renta variable europea, pero no así en USA. Veamos la situación del S&P en base horaria, destacando que en el gráfico diario del S&P del informe anterior, no existía ningún elemento que fuera un motivo de giro a la baja, excepto la circunstancia que en dicho gráfico diario se mostraba, con respecto a la similitud o igualdad de la onda al alza del mes de octubre de 2015 con respecto a la onda al alza de febrero-marzo de 2016 (en dicho gráfico esta similitud estaba reflejada con 2 rectángulos color verde claro). Pero como decía, mirando el gráfico horario, lo primero a destacar es la flecha bajista color marrón que representa la existencia de una “Divergencia Bajista OK”, divergencia que se confirmó con la rotura a la baja de la DMA CRÍTICA (media color azul). Tras está confirmación de divergencia, la tendencia horaria cambió a bajista (barras color rojo) y el precio llegó a su primer Soporte Relevante sr0 en situación de sobre venta (el precio estaba por debajo de la Banda Inferior de Sobre Venta). Tras 4 barras  sin poder romper el sr0, se generó la señal de “Segundo Aviso de Fin de Movimiento Anticipado (barra vertical de trazos color verde oscuro).

Si en un principio, esta situación sugiere un posible rebote, la realidad está en que el movimiento a la baja ha generado dos pequeñas Resistencias Relevantes, por lo que en tanto en cuanto éstas no sean rotal al alza, no podemos pensar en la continuación alcista. Pero de igual manera, mientras no se rompa a la baja el Soporte Relevante sr0, tampoco podemos pensar en una clara continuación bajista.

Gráfico 1h SP500

En la zona actual, la apuesta es la de retrocesos hacia el sr0 nuevamente, con confirmación bajista en la posible rotura a la baja del sr0, pero si se rompe al alza la rr1, habría que cambiar la perspectiva de retroceso del mercado.

Por último mencionar que existe la posibilidad de que se genere una “Bonita Tradicional” a la baja o una “Bonita de STCH” a la baja en base horaria, pero son formaciones que no se han formado, solo son posibles.

Europa duda mientras USA sigue al alza (por L. Ortiz de Zárate)

Análisis de la situación técnica por Luis Ortiz de Zárate (analisisdebolsa.com) tras las declaraciones de la FED y después de la movida del BCE la semana pasada. 

Como siempre, o como casi siempre, el más débil nuestro mercado, el IBEX. Teníamos y tenemos a los índices europeos en Resistencias Relevantes, lo cual sugería y sugiere retrocesos. El retroceso, aunque mínimo, ha acaecido en el IBEX, mientras que el DAX ha desarrollado un movimiento muy horizontal.

El movimiento del DOW, del NASDAQ100 y del S&P sugiere continuidad alcista en estos índices, considerando que tanto el NASDAQ100 como el S&P han generado señales de compra con dos “Bonitas de STCH en Exceso”.

En el gráfico del IBEX podemos ver como su retroceso ha continuado. Si el sr0 es roto ala baja, el movimiento bajista podría acelerarse, mientras que elplanteamiento alcista está muy difícil por las RR’s existentes.

En el DAX, lo más evidente es el movimiento lateral que ha desarrollado una vez alcanzadas las Resistencias Relevantes RR1 y RR2. Suponiendo que se rompieran, podríamos tener un claro movimiento al alza, pero deben romperse. Mientras tanto, no hay nada.

En el S&P podemos ver que el retroceso de ayer hizo que se alcanzara la zona de “Soporte del RSI” (barras color azul), y desde allí hoy se han superado los máximos previos, con la “Confirmación de la tendencia” al alza. Al mismo tiempo se generó una “Bonita de STCH en Exceso”, lo cual sugiere continuaciópn alcista hacia los 2.050 ó 2.060, zona de la canalización alcista.

En la siguiente imagen está la formación de la mencionada “Bonita”.

Categoría: Bolsa Relevante, DAX XETRA, General, IBEX 35

Siendo alcistas, lo más probable es un retroceso o descanso...por Luis Ortiz de Zárate

Publicado en el blog http://analisisbolsa.com/ el 2 Mar 2016

Tenemos a DAX e IBEX en Resistencias Relevantes, los estocásticos en sobre compra y con gran probabilidad de retroceso. Tanto DAX como IBEX han visto la señal de “Segundo Aviso de Fin de Movimiento Anticipado” (línea verticales de trazos color verde), y el planteamiento es el de esperar un descanso, para ver situaciones de nuevas compras, siempre y cuando se respeten los Soportes Relevantes, o sin llegar a ellos, el descanso genere señales de compra.

Desde el punto de vista de la Teoría Relevante, no existen posibles compras, pues las únicas compras viva eran la “Bonita de STCH en Exceso” que tenía el S&P y la “Bonita de STCH” del DAX, reflejado su inicio con una línea vertical de trazos y puntos color azul, y si finalización con una línea vertical de trazos y puntos color negro.

Este fin de semana analizaremos las últimas señales de Bonitas en los índices que habitualmente seguimos, es decir, IBEX, DAX y S&P.

Categoría: Bolsa Relevante, DAX XETRA, General, IBEX 35

Sistema Arizona (para Forex)

Sistema Arizona (The Arizona Rules) para Forex

Por Miguel Illescas en http://compraraccionesdebolsa.com/forex-sistema-arizona-rules/

No se si fue con el Sistema Arizona (The Arizona Rules) o si fue otro, el que utilizó Rob Booker para conseguir transformar una cuenta de 2.500$ a más de 1.000.000$ en un periodo de 5 años, pero está claro que es digno de estudio cualquier idea de Trading que provenga de un trader tan reputado como Rob.

El Sistema Arizona o Arizona Rules en inglés, intenta definir en que fase del mercado estamos, y en función de esa fase actuar. Está claro que si queremos tener éxito en el Trading, ya sea especulando en Forex, comprando acciones o con cualquier otro activo financiero, definir en que fase nos encontramos nos pondrá un paso por delante de la multitud.

El sistema está pensado para hacer Trading en Forex y para periodos de una hora, en la franja horaria que se denomina “caja americana” [en Forex se habla mucho de las cajas en referencia a las sesiones europea, americana y asiática. En este sentido, tendríamos una caja entre la hora de apertura y la hora de cierre de cada sesión.]

Busca dos tipos de entrada, en tendencia, cuando se produce la ruptura de la caja, y en rango, en este caso utiliza las divergencias para dar señales.
Necesitamos los siguientes indicadores técnicos:
• Un estocástico, configurado 9-3-3.
• El indicador MACD, con su configuración clásica: 12, 26, 9.
• Media móvil simple de 800 periodos.
• Media móvil simple de 200 periodos.
• Una última media móvil “exponencial” de 62 periodos.

Las medias móviles se utilizan para definir en qué fase del mercado estamos. Cada fase tiene el nombre que hace referencia al estado de Arizona.
Cada fase tiene sus normas para trading, y sus reglas, pero según asegura el propio Bob: “Las reglas no son perfectas”, debes de hacer tu propio backtesting.


Fase 1. La Fase Tucson
Esta fase del sistema Arizona, nos muestra un mercado en rango, y para generar las señales se utilizan principalmente las divergencias.
Las medias móviles: En esta fase la media exponencial de 62 se encuentra entre las medias de 200 y 800 simple. Según el sistema, en esta fase tomaríamos cualquier divergencia alcista o bajista que se nos presente. El objetivo de ganancias se puede fijar en una media móvil.


Fase 2. La Fase Flagstaff
En esta fase se permiten tomar divergencias en contra de la nueva tendencia, que se supone está empezando.
Tenemos que ver que la media de 62 periodos cruza alcista o bajista la media de 800 periodos, pero la media de 200 se mantiene por encima o por debajo (según la tendencia previa) de la de 800 sin cruzarla.
Tomaremos la divergencia que nos muestre el MACD, en contra de la media de 62 periodos. El objetivo se puede situar en la media de 800 periodos.


Fase 3. La Fase Phoenix
Este es un mercado claramente en tendencia, las tres medias móviles están alineadas.
Si hablamos de un mercado en tendencia bajista, la media de 62 estará por debajo de la de 200 y esta media, estará por debajo de la de 800 periodos. Lo contrario si la tendencia es alcista.
En un mercado en esta situación, no se tradea con divergencias en contra de la tendencia.

Sólo vamos a tomar tres tipos de operaciones, las rupturas de la caja de Nueva York, en dirección de la tendencia principal, cada vez que la media se acerca a la media de 62 haremos una entrada a favor de la tendencia principal, y por último cuando vemos que el precio se aplana, quedándose en rango (haciendo un lateral) esperaremos a la ruptura a favor de la tendencia principal para entrar en el mercado.
Básicamente son dos entradas: por ruptura o por pull.


Fase 4. La Fase Yuma, la tierra de nadie.
Esta fase del mercado del sistema Arizona, se identifica cuando las tres medias móviles están muy juntas,estamos en un periodo de transición, por tanto no se hacen trades, ni con divergencias, ni utilizando la caja.
La solución es cambiar de temporalidad, podemos ir a gráficos de 15 minutos y buscar una fase Tucson.